惡魔從水底出來察看。他看見王子走近后又消失在樹林里。王子追逐著天鵝來到湖邊。天鵝女王奧潔塔出現了。王子被她的美麗所吸引。惡魔又出現了，奧潔塔從湖邊逃走，王子在夜色中追逐著她。

 惡魔使用咒語命令所有的天鵝都到湖邊。湖邊突然擠滿了天鵝，它們都是被邪惡的惡魔用魔法變成天鵝的姑娘。

 王子來到湖邊找到了奧潔塔，向她發誓保證對她忠誠。

 王子的生日慶典還在進行著，各國嘉賓們前來慶賀。皇后讓兒子在六位公主中挑選一位作為新娘，但他卻顯得很冷淡，因為他心中只有奧潔塔。在母后的要求下他和公主們跳起了舞，但最終還是拒絕從中挑選新娘。

 惡魔帶著女兒奧黛麗來到城堡，王子誤以為是奧潔塔，奧黛麗緊隨王子回到大廳一起跳舞。

 在邪惡的奧黛麗的欺騙下，王子相信了她就是真愛，王子向奧黛麗發誓對她永恒的愛情。這深深刺痛了奧潔塔的心，惡魔和奧黛麗得意地離開了大廳。

 痛苦的奧潔塔回到湖邊，王子緊追其后并請求她的寬恕，她終于答應了。

 惡魔又出現了，提醒王子他先前對奧黛麗的誓言，并與王子展開了搏斗。最終邪惡被打敗了，愛情勝利了。惡魔的咒語破解了，惡魔被王子和奧潔塔之間愛的巨大力量摧毀了。